Spread dax-spmib + situazione spread dax- s&p 500

Ho aperto qui a 3.0647 di rapporto spmib/dax uno spread long 8 mini spmib da 21560 short 1 dax da 7035; la ragione è che,  pur essendo le medie orientate al ribasso, siamo fuori dal canale di regressione che è decisamente rialzista e che mi sembra da dicembre stia dicendo che spmib sta recuperando forza nel lungo periodo rispetto al dax. L'obiettivo di questo spread è un ritorno a circa 3.1850 di rapporto.

Qui sotto l'andamento dei 2 spread segnalati

Bund : il biglietto della lotteria 2

Il bund dopo aver raggiunto il target conservativo di 122,90, sembra aver voglia di proseguire la discesa iniziata a fine agosto; l'11 febbraio dovrebbe essere iniziato l'ultimo semestrale di un ciclo quadriennale che dovrebbe portare le quotazioni, una volta rotto il minimo di partenza, verso i target indicati dalle ellissi viola (trendline nera e media mobile viola) con una breve pausa penso sui 116.

I miei sistemi sono sempre al ribasso e per ora non hanno la minima intenzione di girarsi per cui mantengo lo short di posizione almeno fino a 116 dove penso di ricoprire un 25% dello short, soprattutto se dovesse essere raggiunto in modo violento, ma il 1° target veramente importante per me è area 109.50-110.

Nel breve avrei un possibile ritorno in area 122.90-123; dovesse arrivare li proverò ad acquistare un secondo biglietto della lotteria  acquistando put 118 o 117 settembre (scadono il 31 agosto) in aggiunta ai futures presenti in portafoglio con l'idea di vendere, una volta arrivati a 116 (sempre che ci si arrivi), un eguale quantitativo di put avente strike inferiore per rientrare dell'investimento iniziale.

Comunicazione

Da oggi per una settimana circa ci sarò pochissimo e mi sarà pertanto impossibile aggiornare il blog. A presto

Esistono i soldi facili con pochissimo rischio? A volte si

Questa che vedete sotto è la situazione dello spread dax-s&p 500 di cui ho parlato il 14 marzo e aperto successivamente il 16 marzo al raggiungimento della condizione indicata (rapporto = 5.18 o meno);

come vedete in 5 giorni il rapporto è passato da 5.1806 a 5.3016 (e il target è 5,47); considerando che i margini richiesti per l'apertura della posizione +1 dax long - 4 s&p short sono su directa ad esempio di 28.288 euro al momento (quindi si impiega un capitale di 28288 euro), in 5 giorni si è guadagnato sul capitale l'equivalente di più di 10 anni di reddito fisso con un rischio molto basso dato che si è aperta la posizione in un punto di eccesso dello spread.

Per seguire lo spread, chi ha iwbank può crearsi il grafico aprendo un chart del dax (ticker future giugno FDXM1) e inserendo dal menu indicatori/others la funzione spread mettendo come instrument ESM1 (future s&p giugno) ottenendo in tal modo il valore del rapporto, con altri broker non so.

Questo dello spread è uno dei metodi con cui si guadagna all'interno delle sale operative, il mio è uno spread all'amatriciana se così si può dire, non ho gli strumenti che hanno all'interno delle stesse, ma a volte basta molto poco per ottenere risultati simili; uno dei metodi possibili di costruzione l'ho spiegato in questo post (cliccare sul grafico), la cosa importante è che si vada long/short dei due strumenti per lo stesso controvalore, che gli strumenti dello spread siano correlati tra di loro (cioè ha senso per esempio andare short di unicredito e long di intesa san paolo, o anche long di unicredito e short di spmib o ancora long di Deutsche Telekom e short di eurostoxx, non ha senso andare long di parmalat e short di bund oppure short di campari e long di Buzzi Unicem), e che l'operazione venga fatta in un punto di eccesso dello spread individuabile ad esempio nel mio caso dal canale di regressione (ma potrebbero essere usate anche le bollinger bands, la distanza dello spread da una sua media mobile etc......).

Futures : target eurusd + modifiche alla strategia

I lettori del Forum dei Borsini sanno che c'è un target su eurusd mai fatto a 1.4730 (mai segnalato qui sul blog) su cui puntavo molto in passato e che non è stato mai fatto; questo target era un PR, anche se all'epoca ancora non lo chiamavo così, e sembra stia arrivando il momento in cui verrà rifatto.

Essendo però il PR un target minimo da rifare, in cui il target è certo ma i tempi incerti (e si è visto, siamo scesi sotto 1,20 aspettando Godot), ho perso un po' di tempo stamattina per vedere i possibili obiettivi al rialzo sul cash del cross, e avrei trovato un target da fare molto forte in area 1.4810-1.4820 a cui darei una probabilità molto alta di essere preso entro giugno, un altro a 1.5430 abbastanza fattibile, dopo di che vi sono target fantascientifici a 1.6615 e 1.77 che segnalo solo perchè, dopo aver visto i miracoli che la mafia finanziaria ha attuato facendo risalire i titoli guida degli indici di tutto il mondo lasciando le small caps, più sane dal punto di vista finanziario, ai livelli di marzo 2008, non mi stupirei se riuscissero a fare lo stesso con i cambi e l'eurusd da questo punto di vista, essendo il cambio più importante, sarebbe un serio candidato alla speculazione.

Dato che sul blog ho proposto la strategia sull'euro indicando un modus operandi ribassista (attesa del PR a 1.3805), ma in considerazione del fatto che potrebbe invece salire, propongo un paio di alternative nel caso si pensi sia più probabile un rialzo da questi livelli.

La prima consiste nell'acquisto di 1 future a 1.4150 (prezzo indicativo, più in basso lo si compra meno rossa sarà la zona dietro a scadenza); così facendo, il grafico assumerà questo aspetto (il 3 giugno alle 15:59:59, ultimo minuto di trattazione delle opzioni, bisognerà ovviamente chiudere anche il future):

La seconda alternativa consiste, visto che il target è di 1.4810, di cercare di massimizzare il profitto nel punto target per cui oltre al future acquisteremo 2 call 1.46 e venderemo 3 o più call 1.4850 (dipende dal rischio che ci si vuole prendere; vendendo 3 call il grafico assumerà l'aspetto della figura sotto (lunedì inserisco i prezzi nelle caselle azzurre, sicuramente ci sarà un po' più di perdita dietro), vendendone di più diminuirà la perdita dietro ma si inizierà a perdere prima dopo il raggiungimento di 1.4850, sempre che ci si arrivi ovvio.

Io per ora rimango fedele all'idea di un ritorno a 1.3805 prima di una ulteriore salita, tuttavia invito a non trascurare i target rialzisti sui quali potrei mettere la mano sul fuoco sul fatto che verranno presi, soprattutto quello a 1.4810; poi al solito ognuno si regoli in base alle proprie finanze e al proprio grado di sopportazione del rischio. 

Nel grafico sotto la situazione dell'euro su daily-weekly-monthly con i miei soliti indicatori che mostrano una situazione decisamente rialzista, spero nel ritracciamento degli indicatori rosso e celeste sul daily per il target a 1.3805 dove ora come ora andrei long per 1.4810.

Futures : Jpyusd

Si è formato un PR a 12595 future.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 97
PR fatti : 77
percentuale successo : 79.38%

Opzioni : strategia eurusd giugno

Oggi ho comprato 1 put 1.40 giugno a 0.0262 con sottostante a 1.4062 e venduto 1 call 1.44 sempre giugno a 0.0153 con sottostante a 1.4108 prendendomi un po' di rischio in più sopra 1.44 e iniziando a perdere sopra 1.46; la figura che viene fuori al momento è questa :

la mossa successiva la farò nel momento in cui il future batterà 1.3805; li probabilmente venderò 2 put 1.34 giugno ad un prezzo che attualmente dovrebbe essere intorno a 0.0150.

Valute : euraud

Potrebbe essere interessante acquistare, come investimento di medio periodo, l'euro contro il dollaro australiano; il canale arancione è uno standard deviation channel settato a 2 e come si vede, dopo una fase di eccesso in alto e una in basso, le quotazioni stanno ora rientrando all'interno del canale e dovrebbero nel tempo tornare nell'area di cui al rettangolo blu dove passano anche le medie mensili.

Se non si opera con i futures, uno strumento abbastanza interessante per fare questa operazione è questo etf che moltiplica per 3 la performance della valuta, cioè se EURAUD sale dell 1%, questo etf sale del 3% (e ovviamente perde anche il 3% in caso di discesa); potendo suddividere l'investimento in 3 tranches, ne comprerei una ora, una a 1.3750 circa e una in caso di ritorno sotto i minimi.

Personalmente non comprerò questo etf, preferisco usare direttamente il future, però tra tante fregature emesse dalle banche questa sembra una delle meno peggiori; non essendo poi pratico del trattamento fiscale, ogni osservazione che possa d'essere di aiuto a chi legge è particolarmente gradita, da postare ovviamente nella sezione dei commenti.

Spread dax - s&p 500

Apro ora, a 6512 dax e 1257 s&p contratti giugno (rapporto 5.1806), uno spread come da post sotto. Il target è un ritorno del rapporto stesso a 5.47.

Aggiornamento flash

La strategia marzo attualmente è in vantaggio (vedi figura col gain teorico) ma è debole in caso di rimbalzo per cui, avendo 399 euro in cassa e facendo seguito al post del 10 marzo, provo ad acquistare 10 call 6900 marzo a 3 per darmi un'opportunità di gain in caso di risalita.

La figura che verrebbe fuori sarebbe ovviamente uguale a quella del post del 10 marzo con la salita che però inizia da 6900 invece che da 7200.

Aggiornamento : eurusd

Si è formato un PR su eurusd a 1.3805 che non riporto tra quelli aperti dato che c'è sempre quello aperto a 1.2440 future (contratto giugno), ma che personalmente utilizzerò nell'ambito della strategia.

Al momento non faccio niente, ma nel caso in cui euro dovesse andare a 1.4027 dove avrei un possibile target al rialzo, acquisterò 1 put 1.38 sempre su giugno a 0.0202; in caso di ulteriore salita, a 1.4116 di eurusd future venderò un'altra call 1.44 giugno per finanziare in parte l'operazione di acquisto della put.

Ovviamente nel caso andasse a 1.3805 prima di andare a 1.4027 rimarrò con la posizione sotto indicata senza fare nulla.

Spread dax-s&p 500

Il grafico che vedete sotto è lo spread tra s&p 500 con un canale di regressione a 2 deviazioni standard; analogamente all'operazione fatta in passato con spmib, sta cominciando a diventare interessante un possibile spread tra dax long e s&p short che tuttavia vorrei mettere in piedi a valori di spread più bassi di quelli attuali, (anche in considerazione del fatto che le medie al momento dicono che lo spread può scendere ancora).

Con altre tecniche, avrei individuato un possibile punto di ingresso in area 5.18 di spread (questo valore si ottiene dividendo la quotazione del dax future con quella di s&p 500 future), pertanto appena questo rapporto raggiungerà area 5.18, aprirò lo spread con ratio 1 dax long ogni 3.7 s&p short.

Aggiornamento : eurusd + strategia euro giugno

Fatto nella notte il PR a 1.3951 giugno; riguardo alla strategia, penserei che 1.3951 venga ritestato, per cui in caso di ritest comprerò 1 put 1.37 giugno a 0.0195 e venderò 2 call 1.44 giugno a 0.0112 per questo risultato a scadenza :

Segnalazioni di PR compreso questo post : 96
PR fatti : 77
percentuale successo : 80.21%

Tabellina riepilogativa PR

I valori dei PR sono stati rettificati sui contratti giugno sia per le valute che per i futures; ovviamente fino a venerdì possono essere considerati i vecchi valori di cui al post del 6 febbraio e successivi, da lunedì 21/3 in poi varranno questi.

Valute : audusd

Si è formato un PR su audusd cash a 0.9120.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 96
PR fatti : 76
percentuale successo : 79.17%

Strategia euro per PR a 1.3970

Avendo ancora in carico un paio di euro short sul groppone a 1.33 di media, provo a limitare i danni tentando di mettere su questa operazione per cercare di sfruttare il PR a 1.3970 (1.3951 sul contratto giugno).

A 1.3755 (avevo scritto erroneamente 1.3955, spero si sia capito lo stesso che era 1.3755) di future eurusd giugno venderò 1 put 1.36 giugno a 0.0224 e col ricavato acquisterò 1 call 1.40 giugno nel caso eurusd scenda fino a 1.3735 di future a 0.0171; se andrà bene si creerà la situazione di cui al seguente grafico:

e nel momento in cui verrà preso il PR (sempre che venga preso) vedrò le mosse successive da farsi. Ricordo che le opzioni sull'eurusd sono di tipo americano e  prevedono la consegna del sottostante a scadenza (1 opzione = 1 future).

Strategia marzo 3° step

Se oggi dax dovesse proseguire la discesa, a 6840/6850 indice dove ho dei target acquisterò 10 call 7200 marzo a 3 più o meno; questa operazione è valida solo per oggi, nei prossimi giorni dato il time decay che comincia a far sentire i suoi effetti sulle basi lontane, a 6840/6850 indice si acquisteranno 10 call della base che in quel momento avrà un prezzo intorno a 3 in maniera tale da avere questa situazione (ovviamente la salita inizierà dalla base acquistata, in questo caso da 7200).

Aggiornamento : gbpusd

Fatto il PR su gbpusd a 1.6240.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 95
PR fatti : 76
percentuale successo : 80%

Futures : eurusd - gbpusd

Si sono formati dei PR a 1.3970 sul future eurusd e 1.6240 sul future gbpusd.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 95
PR fatti : 75
percentuale successo : 78.95%

Futures: Franco Svizzero

A parer mio dovremmo essere vicini alla fine del forte movimento rialzista del franco svizzero nei confronti del dollaro, anche se è possibile estenda fino a 1.0966 di future (ca. 0.9120-0.9130 di cash usdchf); in quest'ottica ho acquistato ieri delle put 0.99 scadenza giugno a 0.0027 che incrementerò qualora 1.0966 venisse toccato in tempi brevi.

Al momento non ho un target ben definito, diciamo comunque che mi aspetterei un ritorno nel tempo del cross  almeno intorno alla parità.

Titoli : Cogeme

Segnalo anche qui questo titolo su cui ha attirato la mia attenzione l'amico Lucky del forum dei borsini; non conosco i fondamentali e non ne ho in portafoglio, ma dal punto di vista tecnico con gli indicatori che normalmente uso sta messa come Mediacontech segnalata a inizio febbraio e che si sta ben comportando.

Se quello fatto l'altro giorno è il fondo, ed i volumi sono decisamente da fine trend, in ottica da cassetto direi che potrebbe tornare nel tempo in area 0.66-0.77; ripeto tuttavia che il mio è un giudizio solo tecnico dato che non conosco i fondamentali del titolo.